融发核电：《烟台台海玛努尔核电设备有限公司拟作为重整投资人参与破产重整所涉及的烟台玛努尔高温合金有限公司破产重整范围内的资产价值评估项目资产评估报告》(青天评报字[2024]第QDV199号)

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目

录

声明 ...... 1

资产评估报告摘要 ...... 2

资产评估报告 ...... 5

一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人 ...... 5

二、评估目的 ...... 8

三、评估对象和评估范围 ...... 8

四、价值类型 ...... 14

五、评估基准日 ...... 14

六、评估依据 ...... 14

七、评估方法 ...... 18

八、评估程序实施过程和情况 ...... 22

九、评估假设 ...... 25

十、评估结论 ...... 27

十一、特别事项说明 ...... 28

十二、资产评估报告使用限制说明 ...... 29

十三、资产评估报告日 ...... 30

十四、资产评估师签字盖章和资产评估机构盖章 ...... 30

附件 ...... 31

资产基础法评估明细表（见另册）

一、 资产评估结果汇总表

二、 资产评估结果分类汇总表

三、 流动资产评估汇总表

四、 货币资金评估汇总表

五、 货币资金——现金评估明细表

六、 货币资金——银行存款评估明细表

七、 应收票据评估明细表

八、 应收账款评估明细表

九、 预付账款评估明细表

十、 其他应收款评估明细表

十一、 存货汇总表

十二、 存货——原材料评估明细表

十三、 存货——在产品评估明细表

十四、 非流动资产评估汇总表

十五、 长期股权投资评估明细表

十六、 固定资产评估汇总表

十七、 固定资产——构筑物及其他辅助设施评估明细表

十八、 固定资产——机器设备评估明细表

十九、 固定资产——车辆评估明细表

二十、 固定资产——电子设备评估明细表

二十一、 无形资产评估汇总表

二十二、 无形资产-其他无形资产评估明细表

烟台台海玛努尔核电设备有限公司拟作为重整投资人参与破产重整所涉及的烟台玛努尔高温合金有限公司破产重整范围内的资产价值评估项目资产评估报告 第1页

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声明

一、 本资产评估报告是依据财政部发布的资产评估基本准则和中国资产评估协会发布的资产评估执业准则和职业道德准则编制。

二、 委托人或者其他资产评估报告使用人应当按照法律、行政法规规定和资产评估报告载明的使用范围使用资产评估报告；委托人或者其他资产评估报告使用人违反前述规定使用资产评估报告的，资产评估机构及其资产评估专业人员不承担责任。

三、 本资产评估报告仅供委托人、资产评估委托合同中约定的其他资产评估报告使用人和法律、行政法规规定的资产评估报告使用人使用；除此之外，其他任何机构和个人不能成为资产评估报告的使用人。

四、 本资产评估机构及其资产评估专业人员提示资产评估报告使用人应当正确理解和使用评估结论，评估结论不等同于评估对象可实现价格，评估结论不应当被认为是对评估对象可实现价格的保证。

五、 资产评估机构及其资产评估专业人员遵守法律、行政法规和资产评估准则，坚持独立、客观和公正的原则，并对所出具的资产评估报告依法承担责任。

六、 评估对象涉及的资产清单由委托人、被评估单位申报并经其采用签名、盖章或法律允许的其他方式确认；委托人和其他相关当事人依法对其提供资料的真实性、完整性、合法性承担责任。

七、 本资产评估机构及其资产评估专业人员与资产评估报告中的评估对象没有现存或者预期的利益关系；与相关当事人没有现存或者预期的利益关系，对相关当事人不存在偏见。

八、 资产评估专业人员已经对资产评估报告中的评估对象及其所涉及资产进行现场调查；已经对评估对象及其所涉及资产的法律权属状况给予必要的关注，对评估对象及其所涉及资产的法律权属资料进行了查验，对已经发现的问题进行了如实披露，并且已提请委托人及其他相关当事人完善产权以满足出具资产评估报告的要求。

九、 本资产评估机构出具的资产评估报告中的分析、判断和结果受资产评估报告中假设和限制条件的限制，资产评估报告使用人应当充分考虑资产评估报告中载明的假设、限制条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

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烟台台海玛努尔核电设备有限公司拟作为重整投资人参与破产重整所涉及的烟台玛努尔高温合金有限公司

破产重整范围内的资产价值评估项目资产评估报告摘要

青天评报字[2024]第QDV199号

一、 评估目的：为满足烟台台海玛努尔核电设备有限公司拟作为重整投资人参与破产重整的需要，对烟台玛努尔高温合金有限公司破产重整范围内的资产价值进行评估，为委托人本次参与破产重整投资经济行为提供价值参考。

二、 评估对象和评估范围：评估对象为烟台玛努尔高温合金有限公司经审计后的破产重整范围内的全部资产价值；评估范围为烟台玛努尔高温合金有限公司申报的经审计的破产重整范围内的全部资产。

三、 价值类型：市场价值。

四、 评估基准日：2024年6月30日。

五、 评估方法：资产基础法。

六、 评估结论：

烟台玛努尔高温合金有限公司本次申报评估的破产重整范围内的资产账面净值179,924,215.04元，评估值191,528,255.14元，评估增值11,604,040.10元，增值率为6.45%。

本评估结论使用有效期为一年，自评估基准日2024年6月30日至2025年6月29日。

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七、 特别事项说明：

（一） 烟台玛努尔高温合金有限公司申报评估的破产重整范围内的资产由尤尼泰振青会计师事务所（特殊普通合伙）出具了专项《审计报告》。本次评估，烟台玛努尔高温合金有限公司申报的各项资产的账面价值均为审计后的价值。资产评估专业人员已根据所采用评估方法对财务报表的使用要求对其进行分析和判断，但不对相关财务报表发表专业意见。

（二） 烟台玛努尔高温合金有限公司申报评估的设备类资产中包含38项报废机器设备，其账面原值598.92万元，账面净值2.55万元；报废的电子设备10项，其账面原值13.93万元，账面净值0.00万元。本次评估对该部分报废设备按预计净残值作为评估值。

（三） 烟台玛努尔高温合金有限公司申报评估的在产品中，部分在产品的订单已取消，共计3项，账面原值717.01万元，扣除存货跌价准备后的账面净值为566.64万元，对订单已取消的在产品，以核实后的材料成本作为评估值。

（四） 对长期股权投资——烟台市台海集团股份有限公司，由于持股比例较低，不具有控制权，评估程序受限，无法获取评估所需财务资料，本次评估按评估基准日经审计后的账面值作为评估值。

（五） 法国玛努尔工业集团公司及皮特公司已进入破产程序，对应的应收账款账面原值289,367,220.67元，账面净值0.00元，评估时评估为零。

本资产评估机构及资产评估师提示资产评估报告使用人应当关注以上特别事项对经济行为的影响。

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八、 资产评估报告日：二○二四年十月二十一日。

评估报告使用者应当充分考虑评估报告正文中载明的假设、限定条件、特别事项说明及其对评估结论的影响。

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破产重整资产价值评估项目

资产评估报告

青天评报字[2024]第QDV199号

烟台台海玛努尔核电设备有限公司：

青岛天和资产评估有限责任公司接受贵公司的委托，按照法律、行政法规和资产评估准则的规定，坚持独立、客观和公正的原则，采用资产基础法，按照必要的评估程序，对烟台玛努尔高温合金有限公司破产重整范围内的资产在评估基准日2024年6月30日的市场价值进行了评估。现将资产评估情况报告如下：

一、委托人、被评估单位和其他资产评估报告使用人

（一） 委托人：烟台台海玛努尔核电设备有限公司

名 称：烟台台海玛努尔核电设备有限公司

统一社会信用代码：91370600797301651A

住所：山东省烟台市莱山经济开发区恒源路6号

法定代表人：陈伟

成立日期：2006-12-25

注册资本：66100万人民币

实收资本：66100万人民币

公司类型：有限责任公司(非自然人投资或控股的法人独资)

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经营范围：能源装备、专用机械及成套设备、金属制品的开发、设计、制造与销售及上述产品的技术服务、咨询及转让；矿产品、金属材料、机械设备及配件的销售；货物及技术的进出口；以自有资金对能源行业的投资（未经金融监管部门批准，不得从事吸收存款、融资担保、代客理财等金融业务）。（依法须经批准的项目，经相关部门批准后方可开展经营活动）

（二） 被评估单位：烟台玛努尔高温合金有限公司

企业名称：烟台玛努尔高温合金有限公司

统一社会信用代码: 9137060079730166X2

住 所：山东省烟台市莱山区恒源路6号

法定代表人： 赵海

注册资本： 10000万元人民币

实收资本： 10000万元人民币

公司类型：有限责任公司（自然人投资或控股的法人独资）

经营范围：一般项目：金属材料制造；专用设备制造（不含许可类专业设备制造）；炼油、化工生产专用设备制造；通用设备制造（不含特种设备制造）；金属制品销售；普通机械设备安装服务；新材料技术研发；工业设计服务；金属制品研发；技术服务、技术开发、技术咨询、技术交流、技术转让、技术推广；工程管理服务。（除依法须经批准的项目外，凭营业执照依法自主开展经营活动）。

截至基准日，烟台玛努尔高温合金有限公司注册资本10000万元人民币，其中：烟台睿达通商贸有限公司出资10000万元人民币，占注册资本的100%。

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烟台玛努尔高温合金有限公司专业致力于各种特种耐热合金离心浇铸管和静态铸造件的材料研发、制造检验和现场支持服务，产品领域以石油化工领域为主，主要应用于石化行业乙烯裂解炉、制氢/合成氨/甲醇转化炉和部分化工行业的加热炉等。

烟台玛努尔高温合金有限公司的组织结构如下：

烟台玛努尔高温合金有限公司现执行《企业会计准则》，按现行税法规定缴纳企业所得税、增值税、城建税、教育费附加等各种税费。截止本次评估基准日，烟台玛努尔高温合金有限公司申报的破产重整范围内的资产总额为17,992.42万元。

（三） 委托人和被评估单位的关系

委托人——烟台台海玛努尔核电设备有限公司拟作为重整投资人参与被评估单位——烟台玛努尔高温合金有限公司破产重整。

（四） 其他资产评估报告使用人

除委托人外，本资产评估报告仅供委托人报送国有资产监督管理部门

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等备案审查使用。除此之外，无其他的评估报告使用人。

二、评估目的

2022年2月26日，山东省烟台市莱山区人民法院裁定烟台玛努尔高温合金有限公司破产重整，并出具了“（2020）鲁0613破3号之五”《民事裁定书》。本次评估目的是为满足烟台台海玛努尔核电设备有限公司拟作为重整投资人参与破产重整的需要，对烟台玛努尔高温合金有限公司申报的破产重整范围内的资产进行评估，确定其在评估基准日2024年6月30日的市场价值，为委托人参与破产重整投资经济行为提供价值参考。

三、评估对象和评估范围

本次评估对象为烟台玛努尔高温合金有限公司经审计的破产重整范围内的全部资产价值；评估范围为烟台玛努尔高温合金有限公司申报的经审计的破产重整范围内的全部资产。烟台玛努尔高温合金有限公司申报账面资产总额17,992.42万元，其中：流动资产16,815.93万元，长期股权投资0.00万元，固定资产867.16万元，无形资产309.32万元。烟台玛努尔高温合金有限公司位于烟台市莱山区秀林路105号的办公楼、厂房等房屋建筑物为租赁使用，出租方为烟台玛努尔石化装备有限公司，未纳入本次评估范围。纳入本次评估范围的主要资产情况简述如下：

(一) 货币资金：申报账面价值3,655.62万元，包含现金和银行存款。

(二) 应收票据：申报账面价值251.00万元，为应收卓然（靖江）设备制造有限公司的商业承兑汇票115.10万元、应收四川金象赛瑞化工股

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份有限公司等企业的银行承兑汇票135.90万元。

(三) 应收账款：申报账面净值为2,766.57万元，均为企业在正常生产经营过程中形成的应收销货款。

(四) 预付账款：申报账面价值240.19万元，主要为企业预付的材料款。

(五) 其他应收款：申报账面净值为40.25万元，主要包括企业应收的保证金和代扣个人社保金等。

(六) 存货：申报账面原值11,695.31万元，扣除存货跌价准备后的账面净值为9,862.32万元，包括原材料和在产品两部分，其中：原材料账面原值2,194.51万元，扣除存货跌价准备后的账面净值2,156.39万元，主要为尾管、滑移机构和炉管等；在产品账面原值9,500.80万元，扣除存货跌价准备后的账面净值7,705.93万元，主要为19-111ITTS.p.A.、23-077Selas-Linde GmbH、23-083连云港石化有限公司等项目合同下对应的在产品等。

(七) 长期股权投资：申报账面价值0.00万元，为对烟台市台海集团股份有限公司的股权投资，持股比例0.39%。

(八) 固定资产——房屋建筑物类资产：申报账面原值5.99万元，账面净值为2.22万元，全部为构筑物，共2项，包括彩钢板砂轮机房和直长管X光控制室。上述构筑物位于烟台玛努尔高温合金有限公司租赁的烟台玛努尔石化装备有限公司位于烟台市莱山区秀林路105号的厂区内。彩钢板砂轮机房为单层钢结构构筑物2间，总建筑面积15.05平方米；直长管X光控制室为单层砖混结构构筑物1间，建筑面积23.10平方米。

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(九) 固定资产——设备类资产：申报账面原值5,361.34万元，扣除固定资产减值准备后的账面净值为864.94万元，共计710项1273台套，其中机器设备307项420台套、车辆6项6辆、电子设备397项847台套。基本情况如下：

1、机器设备

机器设备主要包括1995年前后购进的进口设备及后期陆续购进的国产设备。

（1）进口设备主要包括1台意大利塔基（TACCHI）品牌的拉镗床（型号GGB560520*6500），1台法国进口的MIG焊机、1台法国进口的TIG焊机等、1台法国进口的离心机，上述进口设备均为1995年前后购进，至评估基准日已有29年的时间，早已超过经济寿命年限，后经陆续改造维修持续使用至今；另外还包括2009年购进的瑞士ARL公司的火花直读光谱仪1台。

（2）国产设备主要包括德州三嘉机器制造有限公司生产的数控深孔拉镗床（TLSK2220X6M)1台、德州机床厂生产的镗床3台、中捷机床有限公司生产的镗铣床1台、沈机集团昆明机床股份有限公司生产的数显卧式镗铣床2台、烟台华晨工控技术有限责任公司生产的热丝TIG自动焊机1台、珠海市新维焊接器材有限公司生产的TIG焊机2台、氩弧焊机多台、直流脉冲TIG电焊焊机多台、广州荣高机械设备有限公司生产的1套喷砂系统、青岛创美机械科技有限公司生产的1套树脂砂简易造型线、液压校直机2台、起重设备多台、叉车多台等。

现场核查时，存在部分报废及闲置设备，在用设备整体状态一般，可

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基本满足企业生产需要。

2、车辆

申报的车辆共6项6辆，形成时间为2008年7月～2017年5月，包括1辆东风牌EQ6383LF小型普通客车，1辆东风雪铁龙牌DC7307DT小型轿车，2辆海格牌KLQ6119TA大型普通客车，1辆东风牌DFA1161L10D7重型普通货车，1辆金旅牌XML6559J15中型普通客车，其中车牌号为鲁FW2395的东风牌重型普通货车的产权人为烟台德达物流有限公司。申报车辆行驶里程在11万公里至36万公里间，现场勘查时，车辆整体状态正常。

3、电子设备

申报的电子设备共397项847台套，形成时间为2007年6月～2024年6月，包括膜层测厚仪、工业电子内窥镜、X光射线探伤机、超声波清洗机、维氏硬度计等检测设备及电脑、打印机、服务器、视频会议设备等办公用设备。

上述设备主要分布在烟台玛努尔高温合金有限公司位于烟台市莱山区秀林路105号、2号两处租赁的厂区内。

(十) 无形资产——其他无形资产：申报账面净值为309.32万元，包括企业外购的各类办公软件及原股东法国玛努尔工业集团公司投入的高温合金离心铸造管生产专有技术。另外，公司将其持有的表外无形资产共计51项进行了申报评估，其中专利技术17项：“一种静态铸件用铸造喷涂设备”发明专利1项，“大直径管件内壁量具”等实用新型专利16项；商标33项，其中：睿发等国内商标20项，等国外商标13项；域名1项。

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1、17项专利技术

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